2025年我國糧食產(chǎn)量達到7.15億噸，同比增長1.2%，連續(xù)兩年穩(wěn)定在7億噸以上，全年糧食進口1.4億噸，同比減少10.8%，糧食供應充裕，價格穩(wěn)中有升。小麥產(chǎn)量持平略減，多省啟動最低收購價格預案，價格震蕩反彈。稻谷產(chǎn)量小幅增加，進口下滑，仍保持產(chǎn)大于需格局，價格整體保持穩(wěn)定。玉米產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高，但進口量大幅減少，價格低位反彈。國內(nèi)大豆產(chǎn)量連續(xù)第四年保持在2000萬噸以上，壓榨需求增加，價格觸底反彈。全球大豆供應充裕，國內(nèi)需求強勁，大豆進口量再創(chuàng)歷史新高，達到1.12億噸，同比增長6.5%，占糧食進口的79.6%。
一、2025年我國小麥產(chǎn)量持平略減，價格小幅上漲
從供應看，2025年各地堅決落實糧食安全黨政同責，嚴格耕地保護和用途管控，高質(zhì)量推進高標準農(nóng)田建設，加大撂荒地復耕復墾力度，進一步挖掘種植潛力。小麥生長期天氣整體良好，有利于產(chǎn)量形成。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2025年小麥播種面積2355萬公頃，同比減少0.5萬公頃；產(chǎn)量14007萬噸，同比持平略減。2025年我國進口小麥398萬噸，同比減少64.4%，主要因國內(nèi)外價差縮小，抑制進口需求。
從消費看，隨著經(jīng)濟發(fā)展、收入增長、城鎮(zhèn)化率持續(xù)提高，居民對食物消費呈結(jié)構(gòu)性升級的趨勢，加之人口減少和老齡化加劇，人均主食消費呈下降趨勢。預估2025年國內(nèi)小麥制粉消費量8900萬噸，同比下降150萬噸。小麥玉米價差縮小，小麥進入飼用領域數(shù)量增加。預估2025年國內(nèi)小麥飼用、種用和工業(yè)用消費量4270萬噸，同比增加370萬噸。國內(nèi)小麥總消費量13170萬噸，同比增加220萬噸，增幅1.7%。
從價格看，2025年初華北黃淮主產(chǎn)區(qū)普通小麥進廠價格跌至2330～2370元/噸，處于多年來低位。新季小麥上市前，部分產(chǎn)區(qū)面臨干旱等不利天氣影響，價格震蕩走高。新糧上市后，天氣對單產(chǎn)影響不大，豐產(chǎn)預期較好，價格小幅回落。由于我國先后在五大主產(chǎn)省啟動小麥最低收購價執(zhí)行預案，有效穩(wěn)定了市場預期，加上6-9月飼料企業(yè)集中采購小麥替代玉米，小麥價格止跌趨穩(wěn)。10月以后，市場小麥庫存下滑，價格再度反彈。12月31日，主產(chǎn)區(qū)普通小麥價格在2450～2510元/噸，比年初上漲80～140元/噸。
二、2025年我國稻谷供應充裕，價格整體保持穩(wěn)定
從供應看，2025年我國繼續(xù)在稻谷主產(chǎn)區(qū)實行最低收購價政策，將早秈稻最低收購價提高至1.28元/斤，同時穩(wěn)定中晚秈稻和粳稻的最低收購價為1.29元/斤和1.31元/斤不變，有力支撐價格底部，保障農(nóng)民種糧積極性。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2025年我國稻谷產(chǎn)量20904萬噸，同比增加150萬噸，增幅0.7%。2025年我國稻谷和大米進口314萬噸，同比增長89.6%。主要因國際大米供需寬松，價格持續(xù)走低，進口大米價格優(yōu)勢明顯，加上品種調(diào)劑需要，進口增加。
從消費看，稻谷食用消費繼續(xù)呈減少趨勢。一方面，居民營養(yǎng)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，主食消費多樣化趨勢明顯，大米替代品日益豐富。另一方面，房地產(chǎn)基礎設施投資和新開工面積同比下降，高強度勞動人口數(shù)量下降。預估2025年國內(nèi)稻谷食用消費量為15550萬噸，同比下降100萬噸；稻谷飼用消費量略有增加，飼用、種用和工業(yè)用稻谷消費3642萬噸，同比增加221萬噸。國內(nèi)稻谷總消費19192萬噸，同比增加121萬噸，增幅0.6%。
從價格看，2025年我國稻谷價格整體保持穩(wěn)定。早秈稻上市前，受國內(nèi)企業(yè)騰庫及進口增加影響價格走低，新稻上市后價格保持穩(wěn)定。12月31日，主產(chǎn)區(qū)早秈稻價格2580～2770元/噸，同比下跌200～250元/噸。中晚秈稻因不利天氣導致品質(zhì)較差，價格有所回落，多省啟動最低收購價預案，對價格形成支持，年底中晚秈稻收購價2580～2640元/噸，同比基本持平。東北粳稻生長期間氣候持續(xù)利好，質(zhì)量好于上年，價格恢復性上漲，而江蘇粳稻受陰雨天氣影響，品質(zhì)有所下降，價格回落。
三、2025年我國玉米產(chǎn)量創(chuàng)新高，價格低位反彈
從供應看，2025年玉米播種期價格反彈，收益預期好轉(zhuǎn)，加上政策宣傳引導，種植面積連續(xù)第三年增長。華北玉米收獲期遇連陰雨，質(zhì)量受影響。東北玉米收獲期天氣晴好為主，產(chǎn)量增質(zhì)量好。2025年全國玉米產(chǎn)量30124萬噸，同比增加632萬噸，再創(chuàng)歷史新高。2025年我國進口玉米265萬噸，同比減少80.6%，國內(nèi)飼料糧階段性供應充足，使得進口量大幅減少。
從消費看，飼料消費量持續(xù)增加，帶動玉米飼用消費需求。中國飼料工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2025年我國工業(yè)飼料總產(chǎn)量34225萬噸，同比增長8.6%。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，2025年底國內(nèi)生豬存欄量為42967萬頭，同比增加224萬頭，生豬存欄長期處于高位，拉動飼料消費需求。預估2025年玉米飼用消費19800萬噸，同比增加1200萬噸。玉米工業(yè)消費保持穩(wěn)定，2025年為7800萬噸，同比持平。國內(nèi)玉米總消費29625萬噸，同比增加1212萬噸，增幅4.3%。
從價格看，2025年我國玉米價格低位反彈。在政策性收儲支撐以及進口減少的背景下，2025年3月以后玉米價格持續(xù)走高，7月因政策性拍賣和小麥替代的沖擊，玉米價格再度走低。10月，國內(nèi)新季玉米大量收獲上市，潮糧供應充足，企業(yè)順勢下調(diào)收購價格，市場價格高開低走。11月，東北直收粒潮糧供應基本結(jié)束，玉米價格反彈上行。12月31日，華北地區(qū)深加工企業(yè)收購價格在2200～2310元/噸，同比上漲200～300元/噸。
四、2025年大豆產(chǎn)量創(chuàng)新高，價格觸底反彈
從供應看，2025年國家有關部門繼續(xù)鞏固大豆擴種成果，加上東北地區(qū)大豆種植收益好于玉米，種植面積有所增加。播種期以來，東北產(chǎn)區(qū)整體天氣較好，大豆單產(chǎn)和產(chǎn)量雙增；華北、黃淮海地區(qū)大豆種植面積減少且在生長期和收獲期遭遇不利天氣，大豆品質(zhì)受損、產(chǎn)量下降。全國產(chǎn)量保持增加。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2025年我國大豆產(chǎn)量2091萬噸，創(chuàng)歷史新高，連續(xù)第四年超2000萬噸；大豆進口1.12億噸，同比增長6.5%，再創(chuàng)歷史新高。
從消費看，我國大豆消費主要分為食用和榨油兩類，其中榨油消費以進口大豆為主，食用消費以國產(chǎn)大豆為主。2025年飼料消費需求大幅增加，加上豆粕價格低，飼料配方中提高豆粕添加比例，帶動消費需求。另外，國內(nèi)豆油替代消費增多，豆油和豆粕需求較好也刺激大豆壓榨增加，預估2025年大豆壓榨量首次超過1億噸，達到1.03億噸，其中國產(chǎn)大豆價格處于多年低位，油廠壓榨利潤好轉(zhuǎn)，壓榨量也高于上年。國內(nèi)大豆食用消費穩(wěn)中有增，預估2025年食用消費量1690萬噸，同比增加15萬噸。
從價格看，2025年國產(chǎn)大豆價格觸底反彈。1-3月國內(nèi)豆粕階段性供應緊張，價格走高，國內(nèi)大豆壓榨利潤較好，帶動消費需求，價格持續(xù)反彈。之后隨著中美關稅政策調(diào)整，市場預期在不采購美豆的情況下，四季度國內(nèi)大豆供應緊張，對國內(nèi)大豆價格也形成支持，長期窄幅波動，新豆上市后，各類主體積極入市收購，價格持續(xù)反彈。12月31日，黑龍江新季39%蛋白大豆收購價格3920～4060元/噸，較9月中旬開秤價上漲180～280元/噸，同比上漲160～200元/噸；優(yōu)質(zhì)高蛋白大豆價格維持小幅上漲態(tài)勢，優(yōu)質(zhì)優(yōu)價特征明顯。
五、2026年我國糧食市場展望
（一）口糧供應充裕，預計價格區(qū)間震蕩
2026年是“十五五”規(guī)劃開局之年。中央經(jīng)濟工作會議、中央農(nóng)村工作會議均強調(diào)，“毫不放松抓好糧食生產(chǎn)”“促進糧食等重要農(nóng)產(chǎn)品價格保持在合理水平”，各級政府將積極抓好糧食生產(chǎn)。2026年小麥、稻谷最低收購價格將維持在上年水平，繼續(xù)發(fā)揮兜底作用，有利于保障農(nóng)民收益，提高種植積極性。受異常天氣影響，2025年主產(chǎn)區(qū)冬小麥播種普遍偏晚，小麥苗情偏弱，2026年夏糧小麥豐產(chǎn)存在不確定性。但國內(nèi)小麥庫存充裕，無礙市場供應。預計2026年小麥價格繼續(xù)在“上有頂、下有底”的窄幅區(qū)間運行。稻谷仍是產(chǎn)大于需格局，如不出現(xiàn)大的災害，產(chǎn)量將保持在2億噸以上，即使大米進口有所下滑，供應依然保持充裕。最低收購價政策對價格有較強支撐，繼續(xù)保持區(qū)間震蕩行情。
（二）飼料糧替代品多元化，國內(nèi)供應有保障
2026年玉米種植面積預期增加。2025年新季玉米價格高于上年同期，且單產(chǎn)提高，種植成本進一步下降，玉米種植收益同比增加，且高于大豆，預計2026年種植面積將繼續(xù)增加，為玉米豐產(chǎn)打下基礎。玉米進口受配額限制，難以大幅增加，飼料糧供應以國產(chǎn)糧為主。當前國內(nèi)能繁母豬存欄處于高位，預期2026年飼用消費需求不會太差，高粱、大麥、進口玉米、國產(chǎn)小麥、稻谷等替代品是影響玉米價格的重要因素。大豆種植面積預計下滑，供應減少主要在壓榨消費部分，食用消費有保障，國產(chǎn)大豆與進口大豆價格走勢可能分化，全球大豆供應充裕，進口量維持高位，沖擊壓榨市場，高品質(zhì)國產(chǎn)大豆價格或?qū)⒗^續(xù)維持高位。
（三）糧食進口維持高位，結(jié)構(gòu)或有調(diào)整
2025年我國糧食進口1.4056億噸，同比減少10.8%。其中玉米、小麥、大麥、高粱減少，稻谷、大豆增加。食用植物油進口694萬噸，同比減少3.2%。預計2026年糧食進口量仍保持高位。一是飼料糧進口維持配額以內(nèi)。國內(nèi)玉米再度豐產(chǎn)，價格仍處于多年來低位，政策性進口玉米出庫壓力較大，國內(nèi)供應整體充裕，在進口配額等政策保護下，玉米進口量難以大幅增加。而高粱、大麥等替代品進口受價差等因素影響，或有小幅增加，但增幅有限。二是大豆進口量將保持高位。根據(jù)中美達成新的貿(mào)易協(xié)定，2025年度我國進口1200萬噸美國大豆，之后三年每年進口2500萬噸，表明2026年自美進口量翻倍，且南美大豆產(chǎn)量有望保持高產(chǎn)，全球大豆涌向我國；國內(nèi)能繁母豬存欄處于高位，且豆粕價格處于多年來低位，有利于飼料企業(yè)提高豆粕添加比例，帶動消費需求，預計大豆進口量將繼續(xù)保持高位。
責任編輯：經(jīng)濟研究處
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